La oferta de compra (OPA) de Gas Natural sobre Endesa ya es oficial. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) autorizó ayer la operación, después de que la gasística entregara por la mañana el folleto de su oferta respondiendo a la exigencia del viernes pasado por parte del organismo supervisor de la bolsa. Ahora, la firma dispone de cinco días para publicar su oferta.
El consejo de la gasística se reúne hoy para estudiar la estrategia a seguir tras la oferta de la energética E.ON de 27,50 euros por título de Endesa, un 29% más que lo que planteaba la gasística. En todo caso, la evolución bursátil, que elevó ayer Gas Natural hasta los 26,18 euros, situó el precio de la OPA en 22,24, frente a los 21,30 iniciales. Endesa, que cedió ayer un 1%, cerró la sesión a 28,08.
El consejo tenía que celebrarse el lunes, pero se decidió trasladarlo al martes dados los cambios de regulación aprobados por el Gobierno para el sector energético, muchos de ellos dirigidos a frenar la OPA de E.ON. Algo parecido pasó con los resultados del 2005 que se iban a presentar ayer, luego el martes y al final, se difundirán mañana.
MEJORA DE OFERTA Con respecto a la mejora de la oferta, "no está decidido ni el momento ni cómo se realizará. Son cuestiones de estrategia", según fuentes de la gasística. Es necesario que E.ON haga su próximo movimiento táctico, que deberá adaptarse al nuevo marco regulador, que pasará por la autorización previa por parte de la Comisión Nacional de la Energía (CNE).
La posibilidad de que Gas Natural eleve el precio de su oferta hicieron que algunas empresas se le ofrecieran en los últimos días para colaborar. Una de ellas fue la italiana Enel, que controla Viesgo en España y que sigue teniendo este mercado como objetivo; otra es la constructora FCC.
El folleto de la OPA incluye los detalles conocidos desde el pasado 5 de septiembre, así como las condiciones adicionales que incluyó el Gobierno para autorizar la operación. Una de ellas fue la venta de centrales que suman 4.300 megavatios, 1.200 más de los recogidos en el acuerdo de desinversiones entre Gas Natural e Iberdrola. Estas ventas aportarán entre 1.000 y 2.000 millones más a los 7.000 a 8.000 previstos, que la gasística podrá destinar a financiar la operación.
Mientras, las apuestas ven la oferta de E.ON como la que tiene más opciones, con una relación de 1,06 euros por cada euro invertido, según Unibet, una de las web de apuestas más grande.
