Hacienda levantó actas en el 2005 a más de 40 sociedades de inversión de capital variable (sicav) por una deuda superior a los 60 millones de euros (10.000 millones de pesetas). Estas sociedades son utilizadas por las grandes fortunas por su favorable régimen fiscal.

La mayor parte de las sanciones se derivan de que Hacienda considera que se debe aplicar el tipo general del impuesto de sociedades (35%) en lugar del tipo especial del 1%, ya que estas sociedades no cumplen a su juicio algunos de los requisitos para considerarlas como tales. Entre esos requisitos figura el de contar con el número mínimo de accionistas, que la ley fija en 100 personas.

La deuda contraída por North Cape Inversiones (que está ligada al cofundador de Lladró) en los ejercicios fiscales de 1999 y del 2000 --4,26 millones-- es una de las mayores, aunque no supera los 4,76 millones del acta levantada contra South Hill, administrada por María de los Angeles Lladró Sala, consejera de Lladró.