La Caballeriza, la terraza del patio del Hotel Albarragena, constituye probablemente la oferta hostelera más completa tanto en horario como en gastronomía de toda la ciudad. A su céntrica ubicación en la calle Pizarro se une una carta amplísima y variada, con productos de la tierra, basada en raciones, ensaladas y tapas variadas, así como carta de helados y de postres. La Caballeriza se nutre de la oferta del restaurante del Hotel Albarragena adaptada al público habitual de las terrazas, que quiere cenar informalmente y después tomar una copa tranquila. Otro de los alicientes de La Caballeriza es su horario, puesto que abre de 17.30 horas a 3 de la madrugada. Los sábados empieza al mediodía. En la parte de arriba de la terraza hay capacidad para 80 personas sentadas, lo que, sumando la de la planta inferior, hace cerca de 100 personas. Precisamente esta planta de abajo se está orientando a eventos temáticos concretos como cócteles, barbacoas, cafés conciertos o fiestas ibicencas. El público de la terraza varía a lo largo de la jornada, aunque por lo general es de treinta años en adelante.