Las residencias de mayores en España se han convertido en los últimos años en objeto preciado de grandes inversores. La crisis del coronavirus ha dejado en evidencia las carencias de muchas instituciones y ha elevado las dudas sobre la conveniencia de que el 60% de los geriátricos estén en manos privadas. El número de camas en proyecto a finales del año pasado triplicaba las previstas hace tres años. La elevada mortalidad durante la pandemia puede afectar esos planes y elevar las exigencias técnicas a los promotores por parte de la Administración. Pese a ello, las residencias de mayores seguirán siendo un instrumento de inversión atractivo en un contexto de tipos de interés bajos y futuro sembrado de clientes por el alza de la esperanza de vida.
La rentabilidad de una residencia de ancianos ronda el 20% de la facturación, según los especialistas en traspasos de La Central del Negocio. Según la consultora DBK, el sector empresarial de los geriátricos funcionaba viento en popa hasta el impacto del coronavirus, con crecimientos de entre el 3% y el 4% anuales.
ELEVADOS PRECIOS / Paralelamente, los precios de las plazas han ido al alza en los últimos años pese a la elevada competencia. El coste medio por plaza pública en España de un geriátrico fue de 18.182,52 euros, según los últimos datos del Imserso correspondientes al 2018.
Los datos del mercado de geriátricos en España muestran el desembarco del capital privado en el negocio, pero al mismo tiempo una relativa diversidad de propietarios e inversores. Esos márgenes del negocio en torno al 20% de la facturación y plazos de retorno de la inversión de cinco años, son el principal atractivo.
Según un reciente informe de Alimarket sobre el sector de las residencias para mayores en España, un país ya de por sí envejecido, «en los últimos años, el sector geriátrico se ha convertido en objeto de deseo de patrimonialistas, inversores y grupos internacionales». Según este informe, había al cierre del 2019 más de 32.000 camas en distintas fases de proyecto y/o construcción, el triple que hace tres años.
59% de las plazas /El sector privado gestiona en torno al 59% de las plazas en España, según DBK. Las plazas concertadas, subvencionadas por el Estado, suponen el 30,4% del total, mientras que las de gestión privada de plazas públicas suponen el 10,6%.
El año pasado estuvo marcado por la adquisición del grupo Gerovida por parte del líder del sector DomusVi y, en general, por las compras que cerraron otros grupos franceses para consolidar o iniciar su apuesta en España. En esta línea, figuran firmas como Orpea, Emera, Colisée y Korian. Los planes de crecimiento de grupos como Ballesol o Vitalia, entre otros, y las operaciones de implantación en el sector de importantes patrimonialistas e inversores como Healthcare Activos, Thor Private Equity, Primonial Reim o la también francesa Foncière Siscare también llaman la atención.
EMPRESAS / En ese disputado mercado sobre el negocio de la atención a las personas mayores, Domus Vi es el líder, resultado de la unión de Geriatros y Sarquavitae. En el clan de los operadores franceses con presencia en España destacan también Orpea y Amavir.
Se suman en el sector Vitalia, de capital británico, y Ballesol, firma española de referenci. Clece, filial de la ACS de Florentino Pérez, también tiene un puesto destacado en el sector. También está la constructora Sacyr. Eulen, empresa especializada en la externalización de servicios y trabajo temporal tiene también una importante presencia en el sector de la residencias de ancianos. También forman parte del negocio aseguradoras como Bupa o Santa Lucía, entidades religiosas como la Fundación San Rosendo, o Aralia.
El partido Podemos siempre ha criticado la privatización creciente de las residencias de mayores en los últimos, con continuas denuncias de relaciones entre las empresas del sector y la derecha, en el marco de una alianza de intereses que ha propiciado la progresiva privatización del sector de la geriatría.
La facturación agregada del sector en España fue superior a los 4.850 millones de euros en el 2019. Las 10 mayores empresas propietarias de geriátricos en nuestro país controlan en torno al 30% del sector y las cinco primeras en torno al 23%, según DBK. Según los datos ofrecidos por esta consultora había en España 5.649 las residencias para mayores en el 2018 (últimos datos disponibles). En torno al 75% de las plazas correspondían a plazas en residencias privadas. Las plazas privadas puras representaron el 65,3% del total.
